2023年一季度，我國壽險業(yè)實現(xiàn)恢復(fù)性增長。截至3月底，我國人身險公司實現(xiàn)保險保費收入約1.5萬億元，同比增長8.9%。政策方面，銀保監(jiān)會重點圍繞加強產(chǎn)品監(jiān)管、推動養(yǎng)老第三支柱發(fā)展、優(yōu)化信息披露制度、提升監(jiān)管效能主題發(fā)布了政策文件，推動人身險行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革持續(xù)深化。展望全年，宏觀經(jīng)濟穩(wěn)中向好，為保險業(yè)務(wù)發(fā)展創(chuàng)造良好外部環(huán)境。同時，疫情帶來的居民保險意識的加強和保險需求的釋放，為壽險市場穩(wěn)定發(fā)展提供了支撐，預(yù)計全年壽險市場將實現(xiàn)穩(wěn)定增長。
一
一季度壽險業(yè)發(fā)展情況簡析
（一）
原保費收入增速回升，規(guī)模復(fù)蘇態(tài)勢明顯
受業(yè)務(wù)及渠道結(jié)構(gòu)調(diào)整、去年同期基數(shù)較低等因素影響，2023年一季度，我國人身險公司原保費收入實現(xiàn)較快增長。截至3月底，共實現(xiàn)原保險保費收入近1.5萬億元，同比增長8.9%。1-3月人身險公司累計實現(xiàn)保戶投資款新增交費2802億元、投連險獨立賬戶新增交費50億元，合計占規(guī)模保費16.2%。
（二）
儲蓄型產(chǎn)品更受歡迎，健康險規(guī)模增長承壓
受一季度人身險公司產(chǎn)品策略以及居民對儲蓄型產(chǎn)品的需求影響，年金險和兩全保險等在內(nèi)的壽險類業(yè)務(wù)保費增速高于健康險和意外險。2023年1-3月，壽險保費收入同比增長10.8%；健康險保費收入達2385億元，同比增長1.2%；意外險保費收入同比下降10.7%，增速較2022年同期進一步下降。
（三）
銀保渠道保費快速增長，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化
2023年一季度，人身險公司銀保渠道保費規(guī)?？焖僭鲩L，同時，銀保渠道業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，期交保費增速明顯高于總體新單保費增速。有數(shù)據(jù)顯示 ，2023年1-3月，人身險公司合計銀保新單規(guī)模保費超5200億元，同比增長4.3%；其中，新單期交保費近2000億元，同比增速達55.5%。
（四）
總資產(chǎn)較快增長，中低風(fēng)險資產(chǎn)配置占比提升
2023年一季度，保險業(yè)總資產(chǎn)及資金運用余額實現(xiàn)較快增長，債券投資占比持續(xù)提升。截至3月末，行業(yè)資產(chǎn)總額達28.4萬億元，同比增長10.5%；資產(chǎn)運用余額達26.0萬億元，同比增長10.6%。其中，股票和證券投資基金3.3萬億元，占比12.8%，較2022年同期提升0.7個百分點；另類投資等其他資產(chǎn)約8.9萬億元，占比34.2%，較2022年同期下降2.4個百分點。銀行存款及債券合計投資規(guī)模約13.8萬億元，合計占比約53.0%，較2022年同期提升1.7個百分點。
（五）
亂象整治力度加大，監(jiān)管處罰數(shù)量及金額提升
2023年一季度，銀保監(jiān)會及其派出機構(gòu)共就人身險公司公布236張監(jiān)管處罰罰單，罰單總金額為2879萬元。從環(huán)比和同比來看，罰款金額及罰單數(shù)量均呈上升趨勢。同比來看，2023年一季度罰單數(shù)量同比上升6.3%，罰單金額同比上升7%；環(huán)比來看，罰單數(shù)量總量環(huán)比上升131.4%，罰單金額總額環(huán)比上升147.1%。其中，給予投保人保險合同約定以外利益、內(nèi)控不完善、虛列費用等是人身險公司主要的處罰事由。
二
監(jiān)管政策
2023年一季度，銀保監(jiān)會重點圍繞加強產(chǎn)品監(jiān)管、推動養(yǎng)老第三支柱發(fā)展、優(yōu)化信息披露制度、提升監(jiān)管效能主題，發(fā)布了政策文件，推動人身險行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革持續(xù)深化。
加強產(chǎn)品監(jiān)管方面，1月13日，銀保監(jiān)會下發(fā)《人身保險產(chǎn)品“負面清單”（2023版）》，較上一版新增8條，新增內(nèi)容涉及備受市場關(guān)注的增額終身壽險減保規(guī)則、投資收益假設(shè)、定價附加費用率假設(shè)，以及養(yǎng)老年金產(chǎn)品等條款，有助于進一步規(guī)范市場主體產(chǎn)品開發(fā)行為，保護消費者權(quán)益。推動養(yǎng)老第三支柱發(fā)展方面，3月31日，銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于開展人壽保險與長期護理保險責(zé)任轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)試點的通知》（銀保監(jiān)辦發(fā)〔2023〕33號），決定自5月1日起開展人壽保險與長期護理保險責(zé)任轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)試點，試點期限暫定兩年，并明確了責(zé)任轉(zhuǎn)換方法、適用產(chǎn)品范圍、護理狀態(tài)判定條件、業(yè)務(wù)操作流程等要求。有助于加快商業(yè)長期護理保險發(fā)展，更好地滿足人民群眾特別是失能老年人的長期護理保障需求。優(yōu)化信息披露制度方面，1月4日，銀保監(jiān)會發(fā)布《一年期以上人身保險產(chǎn)品信息披露規(guī)則》（銀保監(jiān)規(guī)〔2022〕24號），首次要求保險公司披露分紅實現(xiàn)率指標，同時取消高、中、低三檔演示利率表述，調(diào)低演示利率水平，全面規(guī)范保險公司產(chǎn)品信息披露行為，加大信息披露力度。提升監(jiān)管效能方面，2月2日，銀保監(jiān)會向各人身險公司下發(fā)《人身保險公司分類監(jiān)管辦法（征求意見稿）》，擬對人身保險公司實施監(jiān)管評級，并依據(jù)評級結(jié)果將人身險公司劃分為五大類。評級結(jié)果將與險企業(yè)務(wù)范圍、資金運用范圍綁定（評級越高、經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍越廣），著力防止人身險公司盲目擴張，同時提升監(jiān)管資源配置的合理性、提升監(jiān)管效率。
三
未來發(fā)展趨勢
（一）外部環(huán)境
當前，經(jīng)濟環(huán)境穩(wěn)中向好，為壽險行業(yè)恢復(fù)性增長提供有利條件。數(shù)據(jù)顯示 ，春節(jié)假期全國旅游出游人次同比增長23.1%，已恢復(fù)至2019年水平的88.6%；消費行業(yè)銷售收入同比增長12.2%，其中服務(wù)類消費同比增長13.5%。隨著疫情防控進入新階段，全國各地生產(chǎn)、生活已逐步回到正軌。展望全年，2023年政府工作報告將2023年國內(nèi)生產(chǎn)總值增長目標為5%左右，并把恢復(fù)和擴大消費擺在優(yōu)先位置。世界銀行預(yù)測，2023年中國GDP增速將達4.3%，穩(wěn)步向上且高于其他發(fā)達經(jīng)濟體。宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)中向好，有利于穩(wěn)定居民的長期信心、改善居民收入預(yù)期，為人身險業(yè)務(wù)發(fā)展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。同時，疫情帶來的居民保險意識的加強和保險需求的釋放，也為壽險市場穩(wěn)定發(fā)展提供了支撐。預(yù)計全年壽險市場將實現(xiàn)穩(wěn)定增長。
（二）趨勢研判
一是保障型業(yè)務(wù)仍存在較大發(fā)展空間。近年來，我國健康保險行業(yè)市場規(guī)模逐年增長，市場主體在保險產(chǎn)品基礎(chǔ)上探索健康服務(wù)，提供覆蓋醫(yī)療、意外、重疾、壽險、年金等全方位的保障，滿足客戶多元需求。黨的二十大報告進一步強調(diào)，要“推進健康中國建設(shè)”“把保障人民健康放在優(yōu)先發(fā)展的戰(zhàn)略位置，完善人民健康促進政策”。但目前，我國商保的賠付支出占總衛(wèi)生支出的比例僅為5.8%，人均保障僅約10萬元，遠低于重大疾病需要的資金額，居民健康險保障尚存在較大缺口。在健康中國持續(xù)推進的大背景下，預(yù)期健康保障需求仍然旺盛，健康險市場規(guī)模仍會持續(xù)擴大。
二是支撐價值增長的積極因素正加快形成。首先，一季度以來，行業(yè)新單保費增速由負轉(zhuǎn)正為人身險業(yè)務(wù)價值增長奠定了基礎(chǔ)。其次，代理人規(guī)模整體下降幅度已同比大幅收窄，下滑態(tài)勢有所改善，加之代理人隊伍中的高績效核心骨干及其產(chǎn)能基本保持穩(wěn)定，這些都為業(yè)務(wù)價值的企穩(wěn)回升提供了支撐。最后，銀保渠道持續(xù)發(fā)力，期交結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，銀保首年期交和中長期期交業(yè)務(wù)規(guī)?？焖僭鲩L，有助于推動行業(yè)整體價值增長。
三是投資端收益表現(xiàn)或?qū)⒂兴纳?。從?jīng)濟基本面來看，2023年以來國內(nèi)經(jīng)濟持續(xù)復(fù)蘇，生產(chǎn)需求企穩(wěn)回升，居民收入持續(xù)增加，就業(yè)物價總體平穩(wěn)，市場預(yù)期明顯改善，經(jīng)濟運行開局良好，對利率形成一定支撐。同時，經(jīng)濟復(fù)蘇將帶動企業(yè)盈利顯著改善，隨著市場風(fēng)險偏好的回升，權(quán)益市場估值也有望繼續(xù)抬升，股市機會大于風(fēng)險。預(yù)計未來一段時期，國內(nèi)權(quán)益市場相對樂觀，保險資金投資收益表現(xiàn)或?qū)⒂兴纳啤?/span>
責(zé)任編輯:楊青
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